Доходность как критерий при выборе НПФ
Анна Баранова
Автор
Дата публикации: 30 августа 2015
Уже прочитали: 96
Приветствую Вас, дорогие мои читатели, на своем ресурсе, посвященном расширению финансовой грамотности.
И, если Вы уже успели ознакомиться с блогом, то поняли, что в первую очередь с финансовой грамотностью направленной на обеспечение Вас достойной пенсией. Сегодня я продолжу, начатую в предыдущей статье, тему выбора НПФ. Я уже дала полный обзор критериев этого выбора, затем мы более подробно рассмотрели надежность НПФ и теперь вернемся к критерию доходности.
Доходность НПФ
Это один из двух важных аспектов деятельности НПФ, по которому Вы должны делать свой выбор в сторону того или иного негосударственного пенсионного фонда. Хочу отметить, что доходность — «сомнительный» показатель работы НПФ и УК.
Безусловно, мы заинтересованы и ориентируемся на него с одной главной целью, которая поставлена перед нами, как будущими пенсионерами, это сохранение своих накоплений от инфляции и увеличение общей суммы пенсии. И именно поэтому доходность для нас становиться решающим фактором перевода своих пенсионных отчислений в тот или иной НПФ.
Но на самом деле этот показатель может оказаться весьма обманчивым. Здесь на блоге есть три статьи посвященных инвестиционной деятельности НПФ и их УК, именно от нее и зависит потенциальный доход, который НПФ приносит своим вкладчикам и зарабатывает себе прибыль.
Инвестиционная деятельность в свою очередь зависит от состояния финансового рынка, инвестиционного климата, созданного в стране, политической и экономической стабильности, уровня инфляции и прочих фундаментальных показателей. То есть, процент доходности — весьма субъективный критерий оценки, зависящий от множества факторов, не сопряженных напрямую с деятельностью самого НПФ.
Рассмотрим ситуацию, когда НПФ придерживается всех предусмотренных законом норм инвестирования пенсионных накоплений, его менеджеры весьма квалифицированы и избегают рискованной политики, но на финансовом рынке страны происходит хаос, как, например, сейчас. Многие даже самые крупные НПФ не в состоянии показывать хорошие результаты инвестирования даже по уровню инфляции, не говоря уже про потенциальную доходность.
Безусловно, мы выбираем НПФ с высокой доходностью, но этот показатель должен занимать только второе место в Вашем выборе! Самый первый и важный показатель — это надежность НПФ. Также стоит посмотреть на информацию касаемо самого фонда — как давно он ведет свою деятельность, в том числе по ОПС, в скольких регионах страны представлен и т.д.
И только после этого стоит анализировать доходность НПФ, и делать это нужно за последние 5-10 лет деятельности фонда, разбитую по годам и в совокупности. Так Вы сможете оценить свой потенциальный доход в этом НПФ на протяжении длительного времени хранения своих средств под его управлением.
Это тоже немаловажно, в связи с последними поправками в законодательстве, где предусмотрен переход клиентов из НПФ в НПФ раз в пять лет без потери доходности. Существует риск получения отрицательного показателя на Вашем собственном пенсионом счете. Это свидетельство того, что Ваш НПФ не заработал ничего за весь инвестиционный год и получил убыток от своей деятельности по ряду объективных и, может быть, независящих от него факторов.
Но это случилось, и Ваш счет не только недополучит ожидаемый уровень дохода и как минимум перекроет инфляцию, но и уменьшиться на процент убытка, связанного с инвестиционными расходами. Согласитесь малоприятное явление!
В моем личном опыте был такой прецедент, когда еще мои пенсионные накопления находились под управление ГУК ВЭБ, в 2008 году, я получила «письмо счастья» (на тот момент их еще рассылал ПФР) с отрицательной доходностью. Лично меня шокировал факт потери моих пенсионных денег! Но это происходило и в реальности может происходить не только с ГУК, но и НПФ зачастую работают в убыток своим клиентам.
Повторюсь, на это могут влиять огромное количество факторов независящих от НПФ. Пример глобальные экономические кризисы, происходящие в мире и негативно сказывающиеся на финансовом рынке России. Так за 2008 год многие НПФ и УК имели отрицательные результаты доходности, но в последующие годы показали хорошие приросты и в общей долгосрочной дистанции по совокупности их результаты деятельности оказались прибыльными для клиентов.
Именно поэтому стоит оценивать доходность НПФ не за последний год, а как минимум за последние 5 лет работы. Также я не рекомендую Вам выбирать небольшие НПФ, функционирующие на рынке ОПС недолгое время и при этом показывающие «огромные» проценты доходности.
Установленные законом нормы инвестиционной деятельности НПФ, сами собой предусматривают регламент работы с надежными, «защищенными» ценными бумагами, проектами и сферами инвестирования, что уже само собой предусматривает небольшую доходность по этим направлениям. Те же НПФ, которые показываю «сверхприбыль», скорее всего, ведут агрессивную инвестиционную деятельность с высокой степенью риска. Что в свою очередь ставит под угрозу сохранность Ваши накопления.
Поэтому, помните золотое правило: жадный платит дважды! И относитесь к выбору НПФ рационально, а не в погони за большой доходностью! Также, прежде, чем оставить заявку на получение договора ОПС в тот или иной НПФ, проведите анализ предоставленных данных на этом ресурсе и всегда знакомьтесь с деятельностью НПФ на его личном сайте, где Вам должна быть предоставлена вся информация о доходности/надежности, личный кабинет и т д.
Если Вы зашли на сайт и не обнаружили этой информации в открытом доступе, значит, следует задуматься о благонадежности самого НПФ! Сейчас на рынке пенсионного страхования мегарегулятором и законотворческими инициативами созданы условия максимальной прозрачности и открытости деятельности НПФ.
Все, включая правительство страны, заинтересованы в накоплениях людей, саккумулированных в НПФ. Они следят за их целесообразным и «законным» размещением в инвестиционные проекты. Также у многих НПФ отозваны лицензии по ряду причин, и уже сейчас можно говорить об увеличении доверия к оставшимся на рынке НПФ/УК, об их долгосрочной перспективе работы и стремлении к максимально выгодным показателям своей деятельности, для клиентов.
Поэтому делайте свой выбор, но делайте его с холодной головой и расчетливым умом (!), основываясь на всех критериях, которыми я с Вами поделилась!
А на этом все! До свидания!
Доброго дня Анна. Можете не экономическими терминами рассказать как НПФ рассчитает
доходность накоплений на НПЧ? Зависит ли % доходности от имеющихся пенсионных накоплений в НПФ?
Добрый день! Что Вы имеете ввиду под ‘рассчитает НПФ ‘? Существует два понятия доходности НПФ — инвестиционная и начисленная. Боюсь без эконом терминов сложно будет объяснять процесс формирования и начисления доходности от инвестиций)
«рассчитает» прошу читать как «рассчитывает». Мне просто интересно есть ли зависимость между суммой которой НПФ оперирует и начислением %% на вложенные пенсионные накопления. Попробую объяснить на примере. Допустим есть два НПФ: «А» и «Б». У НПФ «А» в обороте 10 млн.руб., а у НПФ «Б» 20 млн. руб. Есть два вкладчика/инвестора (не знаю как правильно): «Аа» — из НПФ «А» и «Бб» из НПФ «Б». У обоих одинаковая сумма вложена к, примеру, 50 тыс.руб. Допустим в конце года оба НПФ получили одинаковую доходность 5%. Теперь вопрос: одинаковая ли сумма будет начислена «Аа» и «Бб» по итогам года? Или же «Бб» получит больше потому что у его НПФ денежный портфель больше?
Добрый день! Нет, так как у Бб вложения 50 тыс, а не все 20 миллионов. Это сумма свидетельствует либо о большем количестве клиентов НПФ, либо о больших средних счётах этих клиентов.
Анна, у вас опять неверная информация. А именно:
1) «Существует риск получения отрицательного показателя на Вашем собственном пенсионом счете. И Ваш счет … и уменьшиться на процент убытка»… Такого быть не может. На основании ФЗ-75 (статья 14) фондам запрещено отображать на счетах клиентов отрицательный показатель по итогам года. В случае убытка фонды отражают ноль на счетах клиентов, а минус они отражают на собственном расчетном счете. Был даже прецедент в 2009, когда НПФ Промрегионсвязь пытался оспорить данное требование ФСФР в суде. ФСФР выиграл.
2) «в 2008 году, я получила «письмо счастья» с отрицательной доходностью. Лично меня шокировал факт потери моих пенсионных денег!»… Не знаю, Анна, чем именно вы были шокированы, но в «письмах счастья» для клиентов ВЭБ по итогам 2008 года в графе «Чистый финансовый результат от временного размещения страховых взносов» стоят нули. См.пункт 1)
Константин, писала в предыдущем клиенте Вам, УК и ГУК имеют право размещать на счета клиентов отриц доходность!!!!!!! В отличии от фондов, мои средства на тот момент находили в ГУК, а не в фонде, к моему большому сожалению)
А связано это с тем, что УК и ГУК не ведут персонифицированный учёт, они просто инвестируют. Страховщик в этом случае ПФР. Они взяли минус с ПФР, ПФР закинул его на счета.
Давайте конструктивнее, не по десять раз одно и тоже, а то только тратим время друг друга!
Да куда уж конструктивнее? ))
Я вам открытым текстом заявляю — в «письмах счастья» от ПФР по итогам 2008 года у клиентов ГУК графе результата размещения стоят нули — 0,00. Мне выложить скриншот такого письма?
Жду скриншот! И не только за 2008 г, ведь это не один год отрицательного результата!
Вам на какой файлообменник скинуть? Речь идет именно о 2008 годе. Ведь именно по итогам этого вы получили письмо счастья от ПФР и были «шокированы»? Так ведь?
Это указывается в статье, минусовая доходность ВЭБ была не только в этом году. Можете выслать на указанную почту блога.
Я не поднимал вопрос отрицательной доходности ВЭБ в целом. Я заинтересовался другим — что же Вас шокировало в «письме счастья» за 2008 год, если в нем стоял не минус, ноль.
Если позволите, то я бы выложил ссылку на скриншот с разрешенного Вами файлообменника. Чтобы все читатели Вашего блога могли ознакомиться с ним.
Так же как они могут, например, ознакомиться с тем, что еще весной 2009 года, при корректировке федерального бюджета, Минфин дал согласие компенсировать ПФРу инвестиционный убыток, который понёс ВЭБ в 2008 году по пенсионным накоплениям.
С 2009 года, золотые Ваши слова! Компенсировать ранее начисленный, но распределять ГУК и ЧУК в отличии от НПФов могут! Вышлите мне док и выкладывайте, разрешение моего для этого не требуется) я в свою очередь, как будет доступ к моим личным письмам, выложу файл также для ознакомления! Это стоило сделать сразу, не думала, что потребуется доказательство моим словам))
Отправил документ на baranovanna777@gmail.com.
Хорошо! Я видела, но он почему то в спам у меня попал.
Вы можете легко прочитать его и в спаме. Хотя не понятно. как одни мои сообщения легко обходят спам, а другие нет.
Конечно, прочитала. Просто сказала Вам на заметку)
Анна, скриншот давно отправлен. Будет ответ или нет?
Я знаю, что Вы были в сети. Ау.
В сети?
Какой именно Вам нужен ответ?
Вы можете разместить материал в облаке любом удобном Вам и выложить тут ссылку!
Я же с самого начала попросил — назовите файлообменник, на который я могу сослаться ссылкой…. Вот ссылка https://yadi.sk/i/Fja9VOiOy5c73
Жду до сих ответки в виде извещения ПФР с отрицательной доходностью. За язык вас никто не тянул.
Это уже цирк!!!!!! Перечитайте предыдущие комментарии мои в ответ на Ваши вопросы!!!! Я повторять, как попугай Вам не буду по сто раз. Запоминайте информацию, которую я Вам даю!
Я вам отправил текст извещения от ПФР.
Ведите себя достояно.
) потрясающе) какие гадости к моей личности Вы только не употребили. Разместите на открытом ресурсе, сюда кидайте ссылку для людей, я ее одобрю и открою. Как я вам и обещала ранее.
и все таки вопрос, если мы говорим об НПФ, то полученный убыток в результате инвестирования средств клиента будет отражаться только в виде отсутствия доходности для клиента за отчетный период, но не уменьшением суммы накоплений, которые были на счету у клиента на начало отчетного периода, верно? Отрицательная доходность может быть отражена и соотвественно сумма накоплений клиента уменьшена только при передаче накоплений в управление УК напрямую, на сколько мне известно..
Добрый день! Абсолютно верно. УК отражают отрицательный доход на счета, но страховщик перекрывает убыток.