Доходность как критерий при выборе НПФ

Анна Баранова

Автор

Доходность как критерий при выборе НПФ

Приветствую Вас, дорогие мои читатели, на своем ресурсе, посвященном расширению финансовой грамотности.

И, если Вы уже успели ознакомиться с блогом, то поняли, что в первую очередь с финансовой грамотностью направленной на обеспечение Вас достойной пенсией. Сегодня я продолжу, начатую в предыдущей статье, тему выбора НПФ. Я уже дала полный обзор критериев этого выбора, затем мы более подробно рассмотрели надежность НПФ и теперь вернемся к критерию доходности.

Доходность НПФ

Доходность НПФ

Это один из двух важных аспектов деятельности НПФ, по которому Вы должны делать свой выбор в сторону того или иного негосударственного пенсионного фонда. Хочу отметить, что доходность — «сомнительный» показатель работы НПФ и УК.

Безусловно, мы заинтересованы и ориентируемся на него с одной главной целью, которая поставлена перед нами, как будущими пенсионерами, это сохранение своих накоплений от инфляции и увеличение общей суммы пенсии. И именно поэтому доходность для нас становиться решающим фактором перевода своих пенсионных отчислений в тот или иной НПФ.

Но на самом деле этот показатель может оказаться весьма обманчивым. Здесь на блоге есть три статьи посвященных инвестиционной деятельности НПФ и их УК, именно от нее и зависит потенциальный доход, который НПФ приносит своим вкладчикам и зарабатывает себе прибыль.

Инвестиционная деятельность в свою очередь зависит от состояния финансового рынка, инвестиционного климата, созданного в стране, политической и экономической стабильности, уровня инфляции и прочих фундаментальных показателей. То есть, процент доходности — весьма субъективный критерий оценки, зависящий от множества факторов, не сопряженных напрямую с деятельностью самого НПФ.

Рассмотрим ситуацию, когда НПФ придерживается всех предусмотренных законом норм инвестирования пенсионных накоплений, его менеджеры весьма квалифицированы и избегают рискованной политики, но на финансовом рынке страны происходит хаос, как, например, сейчас. Многие даже самые крупные НПФ не в состоянии показывать хорошие результаты инвестирования даже по уровню инфляции, не говоря уже про потенциальную доходность.

monetki

Безусловно, мы выбираем НПФ с высокой доходностью, но этот показатель должен занимать только второе место в Вашем выборе! Самый первый и важный показатель — это надежность НПФ. Также стоит посмотреть на информацию касаемо самого фонда — как давно он ведет свою деятельность, в том числе по ОПС, в скольких регионах страны представлен и т.д.

И только после этого стоит анализировать доходность НПФ, и делать это нужно за последние 5-10 лет деятельности фонда, разбитую по годам и в совокупности. Так Вы сможете оценить свой потенциальный доход в этом НПФ на протяжении длительного времени хранения своих средств под его управлением.

Это тоже немаловажно, в связи с последними поправками в законодательстве, где предусмотрен переход клиентов из НПФ в НПФ раз в пять лет без потери доходности. Существует риск получения отрицательного показателя на Вашем собственном пенсионом счете. Это свидетельство того, что Ваш НПФ не заработал ничего за весь инвестиционный год и получил убыток от своей деятельности по ряду объективных и, может быть, независящих от него факторов.

Но это случилось, и Ваш счет не только недополучит ожидаемый уровень дохода и как минимум перекроет инфляцию, но и уменьшиться на процент убытка, связанного с инвестиционными расходами. Согласитесь малоприятное явление!

В моем личном опыте был такой прецедент, когда еще мои пенсионные накопления находились под управление ГУК ВЭБ, в 2008 году, я получила «письмо счастья» (на тот момент их еще рассылал ПФР) с отрицательной доходностью. Лично меня шокировал факт потери моих пенсионных денег! Но это происходило и в реальности может происходить не только с ГУК, но и НПФ зачастую работают в убыток своим клиентам.

tree

Повторюсь, на это могут влиять огромное количество факторов независящих от НПФ. Пример глобальные экономические кризисы, происходящие в мире и негативно сказывающиеся на финансовом рынке России. Так за 2008 год многие НПФ и УК имели отрицательные результаты доходности, но в последующие годы показали хорошие приросты и в общей долгосрочной дистанции по совокупности их результаты деятельности оказались прибыльными для клиентов.

Именно поэтому стоит оценивать доходность НПФ не за последний год, а как минимум за последние 5 лет работы. Также я не рекомендую Вам выбирать небольшие НПФ, функционирующие на рынке ОПС недолгое время и при этом показывающие «огромные» проценты доходности.

Установленные законом нормы инвестиционной деятельности НПФ, сами собой предусматривают регламент работы с надежными, «защищенными» ценными бумагами, проектами и сферами инвестирования, что уже само собой предусматривает небольшую доходность по этим направлениям. Те же НПФ, которые показываю «сверхприбыль», скорее всего, ведут агрессивную инвестиционную деятельность с высокой степенью риска. Что в свою очередь ставит под угрозу сохранность Ваши накопления.

Поэтому, помните золотое правило: жадный платит дважды! И относитесь к выбору НПФ рационально, а не в погони за большой доходностью! Также, прежде, чем оставить заявку на получение договора ОПС в тот или иной НПФ, проведите анализ предоставленных данных на этом ресурсе и всегда знакомьтесь с деятельностью НПФ на его личном сайте, где Вам должна быть предоставлена вся информация о доходности/надежности, личный кабинет и т д.

ochki

Если Вы зашли на сайт и не обнаружили этой информации в открытом доступе, значит, следует задуматься о благонадежности самого НПФ! Сейчас на рынке пенсионного страхования мегарегулятором и законотворческими инициативами созданы условия максимальной прозрачности и открытости деятельности НПФ.

Все, включая правительство страны, заинтересованы в накоплениях людей, саккумулированных в НПФ. Они следят за их целесообразным и «законным» размещением в инвестиционные проекты. Также у многих НПФ отозваны лицензии по ряду причин, и уже сейчас можно говорить об увеличении доверия к оставшимся на рынке НПФ/УК, об их долгосрочной перспективе работы и стремлении к максимально выгодным показателям своей деятельности, для клиентов.

Поэтому делайте свой выбор, но делайте его с холодной головой и расчетливым умом (!), основываясь на всех критериях, которыми я с Вами поделилась!

А на этом все! До свидания!

Ваш пенсионный консультант…

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

Содержание статьи:

Оставьте свой комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Комментариев к статье: 26

  • Андрей

    Доброго дня Анна. Можете не экономическими терминами рассказать как НПФ рассчитает
    доходность накоплений на НПЧ? Зависит ли % доходности от имеющихся пенсионных накоплений в НПФ?

    • Avatar photo
      Анна Баранова

      Добрый день! Что Вы имеете ввиду под ‘рассчитает НПФ ‘? Существует два понятия доходности НПФ — инвестиционная и начисленная. Боюсь без эконом терминов сложно будет объяснять процесс формирования и начисления доходности от инвестиций)

  • Андрей

    «рассчитает» прошу читать как «рассчитывает». Мне просто интересно есть ли зависимость между суммой которой НПФ оперирует и начислением %% на вложенные пенсионные накопления. Попробую объяснить на примере. Допустим есть два НПФ: «А» и «Б». У НПФ «А» в обороте 10 млн.руб., а у НПФ «Б» 20 млн. руб. Есть два вкладчика/инвестора (не знаю как правильно): «Аа» — из НПФ «А» и «Бб» из НПФ «Б». У обоих одинаковая сумма вложена к, примеру, 50 тыс.руб. Допустим в конце года оба НПФ получили одинаковую доходность 5%. Теперь вопрос: одинаковая ли сумма будет начислена «Аа» и «Бб» по итогам года? Или же «Бб» получит больше потому что у его НПФ денежный портфель больше?

    • Avatar photo
      Анна Баранова

      Добрый день! Нет, так как у Бб вложения 50 тыс, а не все 20 миллионов. Это сумма свидетельствует либо о большем количестве клиентов НПФ, либо о больших средних счётах этих клиентов.

  • Константин

    Анна, у вас опять неверная информация. А именно:
    1) «Существует риск получения отрицательного показателя на Вашем собственном пенсионом счете. И Ваш счет … и уменьшиться на процент убытка»… Такого быть не может. На основании ФЗ-75 (статья 14) фондам запрещено отображать на счетах клиентов отрицательный показатель по итогам года. В случае убытка фонды отражают ноль на счетах клиентов, а минус они отражают на собственном расчетном счете. Был даже прецедент в 2009, когда НПФ Промрегионсвязь пытался оспорить данное требование ФСФР в суде. ФСФР выиграл.
    2) «в 2008 году, я получила «письмо счастья» с отрицательной доходностью. Лично меня шокировал факт потери моих пенсионных денег!»… Не знаю, Анна, чем именно вы были шокированы, но в «письмах счастья» для клиентов ВЭБ по итогам 2008 года в графе «Чистый финансовый результат от временного размещения страховых взносов» стоят нули. См.пункт 1)

    • Avatar photo
      Анна Баранова

      Константин, писала в предыдущем клиенте Вам, УК и ГУК имеют право размещать на счета клиентов отриц доходность!!!!!!! В отличии от фондов, мои средства на тот момент находили в ГУК, а не в фонде, к моему большому сожалению)
      А связано это с тем, что УК и ГУК не ведут персонифицированный учёт, они просто инвестируют. Страховщик в этом случае ПФР. Они взяли минус с ПФР, ПФР закинул его на счета.
      Давайте конструктивнее, не по десять раз одно и тоже, а то только тратим время друг друга!

      • Константин

        Да куда уж конструктивнее? ))
        Я вам открытым текстом заявляю — в «письмах счастья» от ПФР по итогам 2008 года у клиентов ГУК графе результата размещения стоят нули — 0,00. Мне выложить скриншот такого письма?

        • Avatar photo
          Анна Баранова

          Жду скриншот! И не только за 2008 г, ведь это не один год отрицательного результата!

          • Константин

            Вам на какой файлообменник скинуть? Речь идет именно о 2008 годе. Ведь именно по итогам этого вы получили письмо счастья от ПФР и были «шокированы»? Так ведь?

          • Avatar photo
            Анна Баранова

            Это указывается в статье, минусовая доходность ВЭБ была не только в этом году. Можете выслать на указанную почту блога.

          • Константин

            Я не поднимал вопрос отрицательной доходности ВЭБ в целом. Я заинтересовался другим — что же Вас шокировало в «письме счастья» за 2008 год, если в нем стоял не минус, ноль.
            Если позволите, то я бы выложил ссылку на скриншот с разрешенного Вами файлообменника. Чтобы все читатели Вашего блога могли ознакомиться с ним.
            Так же как они могут, например, ознакомиться с тем, что еще весной 2009 года, при корректировке федерального бюджета, Минфин дал согласие компенсировать ПФРу инвестиционный убыток, который понёс ВЭБ в 2008 году по пенсионным накоплениям.

          • Avatar photo
            Анна Баранова

            С 2009 года, золотые Ваши слова! Компенсировать ранее начисленный, но распределять ГУК и ЧУК в отличии от НПФов могут! Вышлите мне док и выкладывайте, разрешение моего для этого не требуется) я в свою очередь, как будет доступ к моим личным письмам, выложу файл также для ознакомления! Это стоило сделать сразу, не думала, что потребуется доказательство моим словам))

          • Константин

            Отправил документ на baranovanna777@gmail.com.

          • Avatar photo
            Анна Баранова

            Хорошо! Я видела, но он почему то в спам у меня попал.

          • Константин

            Вы можете легко прочитать его и в спаме. Хотя не понятно. как одни мои сообщения легко обходят спам, а другие нет.

          • Avatar photo
            Анна Баранова

            Конечно, прочитала. Просто сказала Вам на заметку)

          • Константин

            Анна, скриншот давно отправлен. Будет ответ или нет?
            Я знаю, что Вы были в сети. Ау.

          • Avatar photo
            Анна Баранова

            В сети?

          • Avatar photo
            Анна Баранова

            Какой именно Вам нужен ответ?

          • Avatar photo
            Анна Баранова

            Вы можете разместить материал в облаке любом удобном Вам и выложить тут ссылку!

          • Константин

            Я же с самого начала попросил — назовите файлообменник, на который я могу сослаться ссылкой…. Вот ссылка https://yadi.sk/i/Fja9VOiOy5c73

            Жду до сих ответки в виде извещения ПФР с отрицательной доходностью. За язык вас никто не тянул.

          • Avatar photo
            Анна Баранова

            Это уже цирк!!!!!! Перечитайте предыдущие комментарии мои в ответ на Ваши вопросы!!!! Я повторять, как попугай Вам не буду по сто раз. Запоминайте информацию, которую я Вам даю!

  • Константин

    Я вам отправил текст извещения от ПФР.
    Ведите себя достояно.

    • Avatar photo
      Анна Баранова

      ) потрясающе) какие гадости к моей личности Вы только не употребили. Разместите на открытом ресурсе, сюда кидайте ссылку для людей, я ее одобрю и открою. Как я вам и обещала ранее.

  • Марина

    и все таки вопрос, если мы говорим об НПФ, то полученный убыток в результате инвестирования средств клиента будет отражаться только в виде отсутствия доходности для клиента за отчетный период, но не уменьшением суммы накоплений, которые были на счету у клиента на начало отчетного периода, верно? Отрицательная доходность может быть отражена и соотвественно сумма накоплений клиента уменьшена только при передаче накоплений в управление УК напрямую, на сколько мне известно..

    • Avatar photo
      Анна Баранова

      Добрый день! Абсолютно верно. УК отражают отрицательный доход на счета, но страховщик перекрывает убыток.

Так же по этой теме…

Накопи пенсию сам! > НПФ

Во что инвестируются будущие пенсии россиян в 2023 году

НПФ

Сумма будущих пенсий россиян в НПФ растет в 2023 году

НПФ

Клиенты НПФ все чаще переходят в СФР. Результаты переходной кампании 2022

Накопи пенсию сам! > НПФ

Доходность НПФ в 2023 году выросла

НПФ

НПФ обогнали инфляцию в 2023 году

НПФ

Доходность НПФ 1 квартал 2023 года
посмотреть все