Вчера, 16.08.2023 года, Центробанк России разместил на своем сайте отчет о деятельности негосударственных пенсионных фондах РФ. Посмотрим, что изменилось на рынке НПФ:

• какие показатели доходности
• сколько НПФ продолжают работу по ОПС и НПО
• какие фонды прекратили свою деятельность за этот периоды и пр.

Доходность НПФ за первое полугодие 2023 года

По данным ЦБ у ВСЕХ НПФ доходность и по пенсионным резервам

программы негосударственного пенсионного обеспечения — добровольные

и по пенсионных накоплениям

обязательное пенсионное страхование — работодатели не отчисляют в счет нее деньги с 2014 года из-за «заморозки»

положительная. То есть все частные пенсионные фонды смогли заработать своим участникам и клиентам доход. Кроме того по данным все того же Центробанка — эта доходность ВЫШЕ уровня инфляции в стране (официального).

Средневзвешенная доходность НПФ (средняя по всем фондам)

это показатель «общей» — заработанной доходности. То есть доходность ДО вычета вознаграждения самому фонду за его деятельность, а также за оплату услуг спецдепозитариев и УК (управляющих компаний).

по программам НПО доходность за 6 мес. 2023 года составила 6,1%

по программе ОПС доходность за 6 мес. 2023 года составила 5,6%

В годовом исчислении это

11,5% и 12, 5%  соответственно (статистические, не конечные данные).

Доходность НПФ России выше уровня инфляции 2023

При этом данные показатели, как отмечает Центробанк, выше уровня инфляции, официально установленного в России — 2,8% за первые 6 мес. 2023 года.

По данным регулятора показатели деятельности всех НПФ

I пол. 2023 года:

35 НПФ по НПО (добровольные пенсионные планы и корпоративные пенсионные программы)

34 НПФ ведут деятельность только с пенсионными накоплениями россиян (по ОПС)

Положительная динамика доходности фондов по анализу ЦБ связана с теми же условиями, что и во втором квартале текущего года — положительной переоценкой ценных бумаг (акций и долговых купонов), которые находятся в инвестиционных портфелях ЦБ. Естественно отечественных ценных бумаг — отечественных компаний. Так как НПФ не могут покупать бумаги иностранных компаний. Это условие должно гарантировать не только высокую доходность (!), но и сохранность будущих пенсий россиян.

Доходность НПФ за последние 5 лет растет

Чтобы иметь возможность выбрать самый «доходный» НПФ необходимо ориентироваться не на текущие показатели его доходности, а на накопленную доходность за последние годы. И сравнивать с аналогичным показателем инфляции. Это позволит сделать более объективные выводы о деятельности НПФов. Так как высокая доходность за 1 год — может быть лишь «удачным» стечением инвестиционной стратегии. Долгосрочный показатель более реалистичен и дает возможность понять, как на самом деле фонд ведет свою инвестиционную деятельность. Анализ «пятилетки» поможет избежать «случайностей» в принятии решения о выборе фонда для своих пенсионных накоплений и резервов.

Средневзвешенная Накопленная доходность НПФ с 2017 по I пол. 2023 года:

по пенсионным резервам — 47,1%

по пенсионным накоплениям — 44,9%

инфляция — 44%

Получается, что доходность частных пенсионных фондов по двум пенсионным системам обгоняет инфляцию. А значит обеспечивает сохранность будущих негосударственных пенсий россиян от обесценивания на длительном временном отрезке накопления.

НО! стоит учитывать, что это данные ДО вычета всех вознаграждений (общий показатель). А вот как выглядит «чистая» доходность НПФ — начисленная на счета клиентов и участников фондов:

Средневзвешенная Накопленная доходность НПФ с 2017 по 2022 годы:

по пенсионным резервам — 39,3%

по пенсионным накоплениям — 26,1%

инфляция — 40,1%

Как то так…

Ваш пенсионный консультант…

Больше о пенсии в моем Телеграмм Канале — PRO_pensiy